О чем стоит задуматься если твой вклад превышает 6 млн рублей?

Так было всю дорогу, так как наше государство получает деньги в валюте за экспорт тем или иным способом, даже в условиях санкций.

Экспорт сейчас не то чтобы растет, а бюджетные траты увеличиваются.

Поэтому продавая миллиард долларов за рубли по курсу доллара 90 и по курсу 110 например. Это разница в 20 миллиардов рублей.

Так как бюджет у нас дефицитный и дефицит растет из увеличения бюджета, оборонный бюджет +новые территории и прочее, поэтому надеяться, что курс рубля будет укрепляться-не стоит.

Государство не будет стрелять себе в колено и осуществлять действия направленные на укрепление национальной валюты.

Плюс, чем дешевле у тебя валюта к доллару, тем тебе выгоднее как экспортеру латать дырки у себя в бюджете да и экспорт у тебя становится выгоднее, затраты ты несешь в дешевеющем рубле на единицу продукции, а доход в долларах.

В связи с этим гоняться за высокой рублевой доходностью смысла нет…покупательская способность все равно упадет.

Рубль у нас исторически слабеет

Банк оставил ставку 21%.
Путин вчера сказал, что инфляция 9%.
Вклады в +/- норм банках 23.

Динамика обесценивания валюты с 2000 года к доллару около 5,5% и выглядит это вроде как не очень страшно…

А вот за последние 10 лет с 2014…обесценивание валюты на уровне превышающем 10% в год
Ну и в долларе инфляция на уровне от 3 до 5%…

С этими вводными мы получаем следующее.

Сейчас на 10.000.000 можно купить $96693

Если положить на 2,5 года 10.000.000 руб под те же 23% на выходе ты получишь сверху 5.700.000 руб.(+57%)

И вроде как круто.

Было 10, стало 15,7…но на выходе курс рубля уже уедет на 27,5%…а покупательская способность доллара упадет на 13%…

Итого

Поменяв 15.700.000 руб в июне 27 года на доллары по прогнозируемому курсу 131.86 руб ты получишь $119065. Ну и покупательская способность у них будет $119065*0,87…как у $103587 в сегодняшних реалиях…

Вот сегодня, например

Надо еще помнить о том, что есть налог на вклады от 13% до 15%…который мы здесь не учитывали.

Так что на вкладе не заработаешь-это прям 100% факт.
Но люди этого не понимают.

Какие есть альтернативы?

Необходимо пытаться уйти от валютного риска в части обесценивания рубля.
Почему?
На вопрос ответили выше.
Как это сделать?

А вот это правильный вопрос!

Во-первых, надо понять, что сценария лета 2022 года, когда рубль резко укреплялся до 57 рублей за доллар ждать не стоит.

Связано это было с тем, что финансовая система только училась жить в условиях, когда санкции начали вводились и отправить доллар куда-либо, чтобы оплатить импортную продукцию толком не получалось.

Соответственно цепочка «купить доллар в РФ, чтобы его отправить за продукцию за границу»- только начинала выстраиваться.

В связи с этим «спрос» на доллар «просел»…и тот скорректировался с мартовских 104 до 57.

Те кто догадался купить-молодцы.

Ну и чтобы жизнь медом не казалась

Базовый сценарий,
который вероятнее всего произойдет

Это планомерный рост курса валюты теми темпами, которые я описал выше.

Еще один риск, это риск блокировок и сегрегации счетов россиян в связи с санкциями.

Тенденции таковы, что ожидать либерализации политических тенденций в отношении России, в части снижения санкционного давления-не приходится.

«Клева больше не будет…клево было вчера».

Нам нужны долларовые активы.
но какие?

SEC - она же комиссия по ценным бумагам США, может запрашивать раскрытие реестра держателей эмитентов, которые торгуются на американском фондовом рынке.

Поэтому купить себе вечнозеленый Microsoft, график акций которого при любом разрешении экрана и на любом временном горизонте всегда выглядит как восходящая линия идущая снизу слева вверх направо-идея утопичная и увы, не наш выбор.

В любой момент, “you’re not on the guest list” и до свидания.

Поэтому, с точки зрения выбора эмитента и юрисдикции это должен быть понятный эмитент и прозрачная дружественная юрисдикция.

Так получилось, что с точки зрения юрисдикции, у крупных российских инвестдомов лучше всего отношения сложились с Казахстаном и Арменией.

Контрагент.
Конкретно мы работаем с крупным армянским брокером, с которым уже 2 года работают многие компании из инвестиционного бизнеса.

Эмитент.
Для примера я бы предложил рассмотреть долларовый выпуск облигаций Газпрома.

У Вас же нет мыслей что «национальное достояние» возьмет и дефолтнёт внезапно?

ISIN бумаги XXXXXXXXXXXX
Это облигация выпущенная с номиналом $200.000 и годовым купоном 3.00% и погашением в июне 2027 г.

В этот момент, наверное, у Вас возникают мысли, а в чем суть?
Как на купоне в 3% заработать хоть что-то при инфляции в долларе в 5%?

На внешнем контуре (не в РФ), бумагу можно взять по 70% от номинала. Т.е. то что стоило $200.000, стоит $140.000+НКД. Не хочу усложнять, расчеты, но поверьте на слово, по итогу цена с учетом всех комиссий и конвертаций будет 71,54% от номинала.

Итого вы за рубли, в РФ брокере приобретаете право на владение бумагой по форвардному контракту во внешнем контуре, которая для вас обходится в $143.080, приносит купонами $6000 долларов в год (2 раза в год по $3000, осталось 6 таких выплат до погашения), а в июне 2027 года гасится Газпромом по номиналу и сумма зачисляется на Ваш РФ счет.

+$200.000 погашение по номиналу
+$18.000 купонного дохода
-$143.080 затраты на приобретение
Итого: +$74 920 (+19,71%, реальная годовая доходность или +52.36% в долларах за 2,5 года)

Итого это приносит

+$200.000 погашение по номиналу
+$18.000 купонного дохода
-$143.080 затраты на приобретение
Итого: +$74 920 (+19,71%, реальная годовая доходность или +52.36% в долларах за 2,5 года)

Со временем, т.е. чем ближе к дате погашения-тем сильнее растет цена. И доходность образуемая за счет роста тела бумаги будет все меньше.

Во-вторых динамика курса рубля оставляет желать лучшего. Чем оперативнее вы озадачитесь этим вопросом, тем больше доходность. Тут фраза «время-деньги» не просто фраза, а прям прямая зависимость.

Почему стоит действовать сейчас?

ИП Страхов Станислав Владимирович
Юр. адрес организации
г. Москва, р-н Филевский парк, проезд Береговой, д. 3
ИНН 501715251054,
ОГРН 319774600503064
тел. +7 (925) 131-94-78

Не является индивидуальной
инвестиционной рекомендацией

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции Вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. ABC не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.


График исторической доходности отображает упрощенную визуализацию траектории исторической доходности. Указанная историческая доходность не гарантирует доходности в будущем, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем.

Принимая во внимание вышесказанное, Инвестору не следует полагаться исключительно на указанную информацию, а самостоятельно проводить инвестиционный анализ.

Информация не содержит гарантии совершения Инвестором торговой операции (сделки) по заранее определенной цене в связи с тем, что сделка будет заключена Брокером на основании поданного Инвестором Поручения в ходе организованных торгов.

Информация не содержит рекламу ценных бумаг.

Числовые показатели рассчитаны Брокером на основании публичных данных о ценных бумагах в том числе, со страниц официального сайта организатора торговли, страниц официального раскрытия корпоративной информации, за достоверность которых ответственность несут третьи лица, в том числе юридические лица, которые являются эмитентами ценных бумаг.

ABC не несет ответственности за возможные убытки Инвестора в случае принятия Инвестором решения о совершении торговой операции (сделки) с указанными Ценными бумагами.